NVIDIA 将在 2024 年第四季度发货 150K-200K Blackwell GB200 AI 服务器，并在 2025 年第一季度发货 500-550K 台，微软是主要买家

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NVIDIA的Blackwell GB200 AI服务器预计将在2024年第四季度迎来大规模出货量，其中微软将成为最“积极”的新AI服务器采购者。

NVIDIA将从Blackwell AI服务器中独自创造数十亿美元，季度需求预计增长250%

Team Green的Blackwell架构即将创造历史，预计NVIDIA将从中获得巨额收入，并为AI行业带来强大能力。Blackwell不仅将在市场热度上取代Hopper，而且每家主流科技公司都在积极寻求获取NVIDIA的新AI产品。

根据著名分析师郭明錤的新报告，NVIDIA预计在第四季度单独出货150,000至200,000台GB200 AI服务器，环比增长预计高达250%，显示出行业的强烈需求。

Blackwell芯片的生产将在2024年第四季度初开始 ramp-up。考虑到良率和测试效率，预计在2024年第四季度出货量约为150,000至200,000台，预计环比增长达到200%至250%，到2025年第一季度将增至500,000至550,000台。

微软在2024年第四季度的GB200订单最近从之前的300至500个机架（主要是NVL36）激增至约1,400至1,500个机架（约70%为NVL72）。后续的微软订单将主要集中在NVL72上。

其他云服务提供商（CSP）的订单，如亚马逊在2024年第四季度的300至400个GB200 NVL36机架，以及Meta更关注Ariel而非Bianca的架构，其订单量明显低于微软。需要注意的是，这并不一定表明其他CSP的保守，而是微软对GB200的当前需求远高于其他CSP。

根据Medium的报道，NVIDIA到2025年第一季度可能会出货500,000至550,000台Blackwell AI服务器，这意味着在短短几个季度内就能达到百万台的里程碑。预计收购NVIDIA Blackwell服务器的公司中，微软将是最大的受益者，计划购买GB200 AI集群的NVL36和NVL72两种型号，其中NVL36型号预计将在本季度交付。微软的订单已提升至3至4倍，主要包括NVL72型号。